离婚析产会考虑父母出资比例

在金砖国家银行合作机制框架内的扩大本币结算和贷款业务、开展本币授信合作，有助于建立一个更为开放和更有效率的金融服务体系。

拉詹在本书中进一步强调，对于这次金融危机并没有一个单一的解释，而是发达国家贫富悬殊与政治压力之下的过度宽松房贷政策、新兴国家出口导向政策与发达国家过度消费、发达国家与新兴国家在金融监管上的尺度不一以及不当的政府干预措施等因素形成了多条断层线，这些深层次的不平衡相互作用，阻碍了各自功能的正常发挥，并由此打破了各国为拟制金融膨胀而建立的制衡体系，在积累了巨大的泡沫之后，整个世界金融体系便出现了深度的调整。在众多反思金融危机的学者当中，拉詹应当说属于个性鲜明、才华出众的一类，有这些特性的学者注定在大的动荡时期会引人注目。

作者给出的国际金融体系改革路线图也是清晰的：减少政府不当的市场干预，制定适应经济周期的监管规则。这些建议大部分已被人们意识到，但真正去修补金融市场的断层需要国际社会、政府监管部门、金融机构等多方势力的博弈，推行起来还是会受到既得利益阶层的重重阻挠，系统性的国际金融体系改革既复杂，又具有艰巨性和长期性。与发达国家过度消费相对应的是新兴市场国家的过度储蓄，由于内部市场狭小，新兴国家对出口型企业的补贴政策会抑制家庭消费，使国内市场受到进一步压制，其巨额的外汇储备又只能以低廉的资金价格流回发达国家，助推了资产泡沫，这是造成金融危机的第二个断层线。简单来说，就是要在继续推行金融市场化的同时，确保金融系统的风险被有效控制和释放。从金融市场发展的历史看，金融机构和监管者的博弈难以停止。

他的这篇论文强调美国金融创新中存在的显著的激励约束机制的不对称、风险和收益的不对称，必然会导致美国金融体系的崩溃。进入 巴曙松 的专栏 进入专题： 金融地震 。在此次国际金融危机中，中国金融市场受到的影响较小，在保证市场运行平稳的同时，市场广度和深度不断增加，市场功能日趋深化。

为此，需要进一步明确中央和地方在金融监管方面的职责分工，提升地方政府的金融监管能力。十二五时期构建多层次金融市场的相关建议（一）明确建设多层次金融市场的重点近中期建设多层次金融市场的着力点，应放在两个方面：第一，进一步完善间接融资市场结构规定商业银行可以使用标准法或在银监会审批情况下使用内部模型法计量市场风险资本。至此，我国市场风险监管框架下市场风险模型法资本要求基本和巴塞尔框架下对市场风险模型法的要求一致。

定义新增风险为与利率类及股票类产品相关而未被风险价值模型计量的违约和评级迁移风险，要求采用内部模型法计量特定风险的商业银行应同时使用内部模型计量新增风险资本要求，持有期为1年，置信区间为99.9%，至少每周计算一次，同时需要充分考虑产品或组合的流动性期限。内部模型法计量市场风险资本的基本标准。

以此我国商业银行市场风险资本监管框架已经初步形成，然而对于内部模型法的具体实施还没有制定明确规定。2004年银监会先后公布了《商业银行资本充足率管理办法》和《商业银行市场风险管理指引》。监管部门的基本思路还是借鉴巴塞尔协议鼓励商业银行审慎运用VaR法计量市场风险。并在2007年对《商业银行资本充足率管理办法》进行了修订。

2010年银监会在初步框架的基础上，发布《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》，全面反映了2009年巴塞尔市场风险监管框架修订中的新变化，分别从定性要求和定量标准两个方面对商业银行基于VaR模型法进行市场风险资本计量做出指导，明确了商业银行使用内部模型法计量市场风险资本时应该达到的基本标准以及监管要求。特别是大型银行的市场风险计量方式和模型已经得到不断完善，现阶段已经开始建立以VaR为核心的市场风险计量与管理系统。我国商业银行风险管理的重点长久以来都是以信用风险为核心的，市场风险则缘于利率、汇率等市场波动因素的长期管制而被相对忽视。工商银行、中国银行、招商银行等都已经明确区分了交易账户和银行账户识别市场风险，在计量方式上主要运用风险价值、敏感度分析、敞口分析、压力测试等多种方法。

内部模型法吸收了《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》中的大部分监管要求，并对特定风险和新增风险资本计提做出了更为详细的要求。然而，我国银行由于商业化经营时间不长、市场化程度也不高，在技术、数据、人才等方面的差距约束了模型法在我国商业银行的应用。

但《商业银行资本管理办法》对于新增风险的处理并没有明确证券化产品和非证券化产品的区别，也并未涉及关联交易产品特定风险的处理，可能是考虑我国商业银行市场风险头寸少，并且产品结构简单的实际情况。我国商业银行市场风险监管框架的持续完善。

从上市银行年报或半年报的情况看，商业银行不断学习市场风险管理的方法、模式及公司治理机制，不少大型银行已经开始具体实施。进入 巴曙松 的专栏 进入专题： 巴塞尔协议 。采用内部模型法计量的资本要求不应低于其与按标准法计量的资本要求之和的50%。2011年以来银监会借鉴并吸收巴塞尔II和III，并结合中国银行业的实际，制定了《商业银行资本管理办法》，并于2012年6月正式颁布，进一步对市场风险的标准法和内部模型法做出明确要求和详细规定。规定商业银行可以采用标准法、内部模型法或组合采用内部模型法和标准法计量市场风险资本要求。我国商业银行市场风险审慎监管框架初步形成。

然而，后危机时代我国商业银行处于复杂多变的国际金融环境之中，同时面临着我国利率市场化改革不断推进的挑战，以及金融创新和银行经营改革不断深化的国内市场环境，导致商业银行所面临的市场风险种类和规模持续增长，需要以实施新资本协议为契机加强对市场风险的管控，有效抵御市场风险的冲击。《商业银行资本充足率管理办法》对市场风险资本监管要求做出规定，明确要求交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行对市场风险计提相应的监管资本。

同时，标准法下特别针对承销业务和交易账户信用衍生产品做出了规定，要求每日计提采用包销方式的承销业务市场风险资本要求，交易账户信用衍生产品应转换为相关信用参考实体的本金头寸，并使用其当前市值计算利率风险的市场风险资本要求。《商业银行市场风险管理指引》对商业银行建立市场风险监管体系做出了一系列基本要求和指导性建议，分别从董事会和高级管理层的有效监控，市场风险管理政策和程序，市场风险的识别、计量、监测和控制，市场风险资本要求，内部控制与外部审计五个方面提出了市场风险管理要求。

随着国际金融市场在经历一系列危机后对市场风险监管和控制逐渐加强，以及我国金融体制市场化及开放程度加大，借鉴巴塞尔协议、重视市场风险的控制、提升商业银行全面风险管理水平已经成为监管部门及银行自身关注的焦点我国商业银行风险管理的重点长久以来都是以信用风险为核心的，市场风险则缘于利率、汇率等市场波动因素的长期管制而被相对忽视。

工商银行、中国银行、招商银行等都已经明确区分了交易账户和银行账户识别市场风险，在计量方式上主要运用风险价值、敏感度分析、敞口分析、压力测试等多种方法。规定商业银行可以采用标准法、内部模型法或组合采用内部模型法和标准法计量市场风险资本要求。进入 巴曙松 的专栏 进入专题： 巴塞尔协议 。然而，后危机时代我国商业银行处于复杂多变的国际金融环境之中，同时面临着我国利率市场化改革不断推进的挑战，以及金融创新和银行经营改革不断深化的国内市场环境，导致商业银行所面临的市场风险种类和规模持续增长，需要以实施新资本协议为契机加强对市场风险的管控，有效抵御市场风险的冲击。

2011年以来银监会借鉴并吸收巴塞尔II和III，并结合中国银行业的实际，制定了《商业银行资本管理办法》，并于2012年6月正式颁布，进一步对市场风险的标准法和内部模型法做出明确要求和详细规定。《商业银行资本充足率管理办法》对市场风险资本监管要求做出规定，明确要求交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行对市场风险计提相应的监管资本。

并在2007年对《商业银行资本充足率管理办法》进行了修订。同时，标准法下特别针对承销业务和交易账户信用衍生产品做出了规定，要求每日计提采用包销方式的承销业务市场风险资本要求，交易账户信用衍生产品应转换为相关信用参考实体的本金头寸，并使用其当前市值计算利率风险的市场风险资本要求。

我国商业银行市场风险监管框架的持续完善。采用内部模型法计量的资本要求不应低于其与按标准法计量的资本要求之和的50%。

定义新增风险为与利率类及股票类产品相关而未被风险价值模型计量的违约和评级迁移风险，要求采用内部模型法计量特定风险的商业银行应同时使用内部模型计量新增风险资本要求，持有期为1年，置信区间为99.9%，至少每周计算一次，同时需要充分考虑产品或组合的流动性期限。但《商业银行资本管理办法》对于新增风险的处理并没有明确证券化产品和非证券化产品的区别，也并未涉及关联交易产品特定风险的处理，可能是考虑我国商业银行市场风险头寸少，并且产品结构简单的实际情况。至此，我国市场风险监管框架下市场风险模型法资本要求基本和巴塞尔框架下对市场风险模型法的要求一致。特别是大型银行的市场风险计量方式和模型已经得到不断完善，现阶段已经开始建立以VaR为核心的市场风险计量与管理系统。

2010年银监会在初步框架的基础上，发布《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》，全面反映了2009年巴塞尔市场风险监管框架修订中的新变化，分别从定性要求和定量标准两个方面对商业银行基于VaR模型法进行市场风险资本计量做出指导，明确了商业银行使用内部模型法计量市场风险资本时应该达到的基本标准以及监管要求。内部模型法吸收了《商业银行市场风险资本计量内部模型法监管指引》中的大部分监管要求，并对特定风险和新增风险资本计提做出了更为详细的要求。

然而，我国银行由于商业化经营时间不长、市场化程度也不高，在技术、数据、人才等方面的差距约束了模型法在我国商业银行的应用。2004年银监会先后公布了《商业银行资本充足率管理办法》和《商业银行市场风险管理指引》。

内部模型法计量市场风险资本的基本标准。《商业银行市场风险管理指引》对商业银行建立市场风险监管体系做出了一系列基本要求和指导性建议，分别从董事会和高级管理层的有效监控，市场风险管理政策和程序，市场风险的识别、计量、监测和控制，市场风险资本要求，内部控制与外部审计五个方面提出了市场风险管理要求。